ProShares Russell 2000 High Income 

ITWO kombinuje dlouhé pozice v indexu Russell 2000 s krátkými pozicemi v denních call opcích. Cílem je poskytovat měsíční distribuce odvozené od prémií z opcí a dividend, přičemž některé platby mohou být klasifikovány jako návrat kapitálu. Index využívá strategii buy-write (nebo covered call), která generuje dodatečný příjem prodejem call opcí při zachování expozice vůči americkým akciím s malou tržní kapitalizací. Na rozdíl od tradičních strategií s call opcemi tento index využívá krátkodobé, out-of-the-money call opce, které jsou denně rebalancovány, aby zachytily krátkodobé tržní pohyby. Namísto přímého vypisování opcí fond získává svou krátkou expozici prostřednictvím swapových dohod a futures kontraktů, čímž replikuje výnosy ze strategie covered call bez přímých transakcí s opcemi. Portfolio je sestaveno pomocí matematického přístupu, který optimalizuje typ, množství a mix pozic za účelem dosažení výnosů v souladu s indexem.