Roční poplatek, který platíte investiční společnosti za správu své investice. Čím nižší je nákladovost fondu, tím lépe. Nejedná se o investiční doporučení.
ETF IVSS je aktivně spravovaný fond, který věnuje přibližně 80 % svých celkových aktiv akciovým cenným papírům malých a středních amerických společností. Tyto společnosti jsou definovány jako firmy s tržní kapitalizací do 15 miliard USD v době akvizice, což je podle strategie předpokládaná příležitost k dosažení výnosů vyšších než průměr. Jeho investiční přístup je řízen analytickým rámcem Intrinsic Value Stewardship (IVS), který systematicky vyhodnocuje klíčové ukazatele finanční zdravosti společnosti, jako jsou metriky ziskability, konkurenční prostředí, růstové trajektorie, náklady na kapitál a kapitálová struktura. Portfolio obvykle zahrnuje minimálně 150 pozic rozložených do různých sektorů. Fond si však ponechává flexibilitu při vytváření koncentrovaných pozic, které mohou v konkrétních společnostech nebo odvětvích přesáhnout 5 %. Vzhledem ke svému nesdiverzifikovanému statusu drží fond obecně soustředenější výběr cenných papírů ve srovnání se svými diverzifikovanými protějšky. Mandát fondu navíc umožňuje investice do řady jiných nástrojů, včetně konvertibilních dluhopisů, preferovaných akcií, práv (rights), warrantů, realitních investičních fondů (REITs) a amerických depozitních potvrzení (ADRs).