Invesco EUR IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Tento Invesco Exchange Traded Fund (ETF), který investorům vyplácí dividendy čtvrtletně, se snaží po započtení provozních poplatků napodobit celkový výnos indexu Bloomberg MSCI Euro Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), známého jako „Referenční index“. Referenční index je sestaven tak, aby odrážel výkonnost korporátních dluhopisů s pevným úrokem v eurech s investičním stupněm (investment-grade). Integruje faktory životního prostředí, sociální odpovědnosti a správy (ESG) a zahrnuje jasnou trajektorii dekarbonizace v souladu se standardy Climate Transition Benchmark (CTB). Pro zahrnutí musí mít každý dluhopis minimální nominální hodnotu v oběhu 500 milionů EUR. Indexový poskytovatel používá přísná kritéria pro vylučování cenných papírů. Dluhopisy jsou vyloučeny, pokud: 1. Mají hodnocení MSCI ESG nižší než BB. 2. Byly vydány subjekty, které se v posledních třech letech zapletly do velmi významných ESG kontroverzí (včetně porušení UN Global Compact) nebo vážných environmentálních sporů. 3. Pocházejí od emitentů, které MSCI ESG Research neprověřila komplexně. 4. Jsou spojeny s konkrétním seznamem kontroverzních obchodních aktivit podle metodiky Bloomberg MSCI SRI. Tyto aktivity zahrnují, ale nejsou omezeny na, zapojení do výroby alkoholu, dospělého zábavního průmyslu, různých typů zbraní (kontroverzních i konvenčních), hazardních her, fosilních paliv, GMO, střelných zbraní, jaderné energie, těžby ropy z písku, tepelného uhlí (těžšího i hnědouhelného), tabáku a nekonvenčních ropných a plynných surovin. 5. Pocházejí od emitentů z rozvíjejících se trhů. Po těchto vyloučeních implementuje Referenční index optimalizační strategii pro přehodnocení vah zbývajících způsobilých cenných papírů. Tento proces má za cíl minimalizovat odchylky vahami jednotlivých složek, sektorů a odvětví ve srovnání s širším indexem Bloomberg Euro Corporate Index (označovaným jako „Mateřský index“). Tato optimalizace zároveň zajišťuje dodržování minimálních požadavků pro EU Climate Transition Benchmarks a poskytuje lepší skóre MSCI ESG ve srovnání s Mateřským indexem. Tyto úsilí o rebalanci jsou rovněž omezena specifickými pravidly diverzifikace, která jsou podrobně popsána v metodice Referenčního indexu. Fond je spravován pasivně a jeho portfolio manažeři využívají sofistikované modelovací nástroje a techniky k sestavení portfolia. Místo nákupu všech cenných papírů v indexu (plná replikace) používají metodu „vzorkování“ (sampling), kdy nakupují reprezentativní podmnožinu složek indexu, která odráží jeho celkové charakteristiky. Tento přístup usiluje o co nejpřesnější sledování výkonnosti indexu při současném výrazném snížení provozních nákladů, které jsou obvykle spojeny s plnou replikací. V důsledku toho představuje investice do tohoto fondu nákup jednotek v pasivně spravovaném fondu sledujícím index, nikoliv přímé vlastnictví samotných podkladových dluhopisů.