Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Tento Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist ETF je navržen tak, aby napodoboval celkovou výnosovost indexu Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), zde dále označeného jako "Referenční index", po odečtení všech poplatků. Výnosy generované fondem jsou investorům vypláceny každým čtvrtletím. Referenční index zahrnuje dluhopisové cenné papíry v amerických dolarech s investičním stupněm (investment-grade), s fixní úrokovou sazbou a podléhající dani od firemních emitentů. Tyto cenné papíry jsou přísně kontrolovány z hlediska environmentálních, sociálních a správcovských (ESG) faktorů a zahrnují trajektorii dekarbonizace v souladu s pravidly Climate Transition Benchmark (CTB). Pro zahrnutí musí dluhopisy prokázat významnou minimální nominální hodnotu v oběhu: 1 miliardu USD u většiny titulů, nebo 500 milionů USD specificky u cenných papírů utility společností. Index uplatňuje přísná vylučovací kritéria. Cenné papíry jsou odstraněny, pokud mají hodnocení MSCI ESG nižší než BB, pokud se zapletly do velmi závažných ESG kontroverzí (včetně porušení Globálního paktu OSN) nebo závažných environmentálních kontroverzí v posledních třech letech, nebo pokud pocházejí od emitentů, které MSCI ESG Research plně nepokrývá. Dále jsou vyloučeny společnosti působící v určitých kontroverzních sektorech – včetně, ale nikoli výhradně, alkoholu, dospělé zábavy, všech typů zbraní, hazardních her, fosilních paliv (jako jsou těžební písky a tepelné uhlí), GMO, palných zbraní, jaderné energie/zbraní, tabáku nebo netradičních ropných a plynných surovin. Rovněž jsou zakázány dluhopisy vydané subjekty z rozvíjejících se trhů. Po těchto vyloučeních je použita optimalizační metodika pro přepočet vah zbývajících způsobilých cenných papírů. Tento proces usiluje o minimalizaci odchylek v alokaci jednotlivých složek, sektorů a odvětví ve srovnání s širším indexem Bloomberg USD Corporate Index (označovaným jako "Mateřský index"). Zároveň má za cíl splnit minimální standardy pro EU Climate Transition Benchmarks a dosáhnout vyššího skóre MSCI ESG ve srovnání s Mateřským indexem. Toto přepočítávání vah podléhá specifickým parametrům diverzifikace, které jsou plně popsány v metodické dokumentaci Referenčního indexu. Portfolio manažeři fondu plní jeho investiční cíl prostřednictím strategického přístupu "sampling" (vzorkování). Pomocí sofistikovaných nástrojů a technik modelování portfolia selektivně nakupují a udržují reprezentativní podmnožinu cenných papírů indexu, namísto držení každé jednotlivé složky. Tato strategie vzorkování je navržena tak, aby s vysokou věrností replikovala výkonnost indexu a zároveň minimalizovala provozní náklady, které jsou obvykle spojeny s plnou replikací. Samotný ETF je spravován pasivně. Investice tedy znamená pořízení jednotek v pasivně spravovaném fondu sledujícím index, nikoli přímé vlastnictví podkladových aktiv držených ve fondu.