Cambria Tax Aware 

TAX využil pro počáteční vytvoření ETF konverzi podle daňového zákonu IRS (oddíl 351), což umožnilo investorům diverzifikovat své expozice bez realizace kapitálového zisku. TAX je aktivně spravovaný ETF investující do akcií v USA s tržní kapitalizací nad 5 miliard USD. Fond se zaměřuje na hodnotové akcie s nízkou dividendou nebo bez ní, s cílem zvýšit výnosy po zdanění. Pomocí kvantitativního modelu Cambria vyhodnocuje akcie pomocí tradičních hodnotových metrik, jako je poměr ceny k tržbám (P/S), poměr ceny k zisku (P/E) a násobky enterprise value. Fond se vyhýbá akciím s vysokou dividendou, aby optimalizoval výnosy po zdanění, což je výhodné pro investory v vyšších daňových pásmech. Kvalifikované akcie musí splňovat určité kritérium tržní kapitalizace, koncentrace sektoru a likvidity, přičemž výběr začíná u 1 000 největších akcií v USA. Cambria sestavuje portfolio 50 až 500 akcií, které představují nejlepší kombinaci nízkého dividendového výnosu a hodnotových metrik, přičemž podíly jsou rovnoměrně vážené, ale přizpůsobitelné tržním změnám. Akcie mohou být prodány, pokud jsou považovány za nadhodnocené nebo pokud se objeví lepší příležitosti, přičemž se očekávají roční úpravy portfolia.