Vanguard FTSE Social Index Fund Institutional Shares 

Tento fond má za cíl replikovat výkonnost indexu FTSE US Choice Index. Tento benchmark je index vážený tržní kapitalizací, který zahrnuje velké i středně velké americké společnosti. Základním principem fondu je přísné screeningování na základě environmentálních, sociálních a korporátních správních kritérií (ESG). Konkrétně se vyhýbá společnostem působícím v sektorech, jako je dospělá zábava, alkohol, tabák, konopí a hazardní hry. Také vynechává společnosti spojené s vývojem nebo výrobou různých zbraní, včetně chemických a biologických zbraní, shlukových munic, protilidských námin, jaderných zbraní, konvenčních vojenských zbraní a civilních palných zbraní. Index dále vylučuje firmy zapojené do jaderné energetiky, stejně jako do výroby nebo těžby uhlí, ropy nebo plynu. Kromě těchto průmyslových vyloučení filtruje také společnosti, které nesplňují specifické standardy týkající se pracovních praktik, lidských práv, ochrany životního prostředí a boje proti korupci. Vylučovány jsou i podniky, které nesplňují definované benchmarky diverzity. Fond využívá strategii pasivního řízení s cílem plné replikace svého benchmarkového indexu. Je důležité poznamenat, že správce indexu, FTSE, používá specifické metodiky k implementaci těchto vyloučení. To zahrnuje posuzování míry zapojení společnosti do určité činnosti nebo prahovou výši výnosů, které z těchto činností odvozuje, což se může lišit v různých sektorech. Například společnostem je zakázána výroba, distribuce nebo významné podporné role v vyloučených odvětvích (např. výroba alkoholických nápojů, vlastnictví hazardních podniků, výroba komponent zbraní nebo těžba fosilních paliv, včetně podrobných kritérií pro upstream, midstream a downstream petrolejní činnosti). Podobně jsou vyloučení z důvodu nesouladu (pracovní právo, lidská práva, životní prostředí, boj proti korupci) založena na interním hodnocení FTSE. V oblasti diverzity jsou společnosti vylučovány, pokud nesplňují alespoň dva ze tří těchto kritérií: mít v představenstvu alespoň jednu ženu, mít zavedené politiky diverzity a funkční systémy řízení diverzity. Interní analýza FTSE zvažuje faktory, jako je generování výnosů z daného odvětví, rozsah zapojení společnosti a závažnost případných kontroverzí. Pro alespoň 75 % svého celkového majetku действует fond pod specifickými investičními omezeními: nemůže nabýt více než 10 % hlasujících akcií jakékoli jednotlivé společnosti, ani nesmí být více než 5 % jeho celkového majetku alokováno do cenných papírů jediného emitenta. Tato omezení jsou zrušena pouze v případě, že je to nezbytné pro přesné sledování složení cílového indexu nebo při investování do závazků americké vlády nebo agentur.