Alpha Architect US Equity 2 

AAEQ ist der zweite breit gefächerte US-Aktienfonds, der von diesem Emittenten angeboten wird. Sowohl dieser als auch sein Vorgänger wurden im Rahmen eines 351-Exchanges gegründet, einem Mechanismus, der es Erstinvestoren ermöglicht, ihre steuerpflichtigen Vermögenswerte in Anteile dieses breit aufgestellten US-Aktienfonds umzuwandeln. Das Portfolio kann Einzelaktien oder Exchange-Traded Funds (ETFs) umfassen und verschiedene Strategien wie Hedging, Buffering, Long/Short-Positionen oder Optionen anwenden. Eine besondere Sekundärstrategie umfasst das systematische Dividend-Timing: Der Fonds kann Bestände veräußern, von denen erwartet wird, dass sie Dividenden vor ihrem Stichtag ausschütten. Ziel dieses Manövers ist es, Preisdiskrepanzen auszunutzen und potenziell die Steuerlast zu senken, was jedoch zu einer geringeren Rendite und höheren Handelskosten führen kann. Optionskontrakte können eingesetzt werden, um das Aktienengagement zur Effizienzsteigerung zu ergänzen. Der Anlageuniversum des Fonds wird jährlich neu bewertet, und ein aktiver Handelsansatz kann zu erhöhten Transaktionskosten führen.