Capital Southwest 

Capital Southwest Corporation ist eine Business Development Company, die sich auf Kredit- sowie Private-Equity- und Venture-Capital-Investitionen in mittelständische Unternehmen spezialisiert hat, darunter Mezzanine-Kapital, Unternehmen in fortgeschrittenen Phasen, reife Unternehmen, Late-Venture-, Emerging-Growth-, Buyout-, Rekapitalisierungs- und Wachstumskapitalinvestitionen. Das Unternehmen investiert nicht in Startups, börsennotierte Unternehmen, Immobilienentwicklungen, Projektfinanzierungsmöglichkeiten, Öl- und Gasexplorationsunternehmen, kriselnde Unternehmen, Turnaround-Situationen sowie Unternehmen, in denen das obere Management das Unternehmen verlässt. Im Lower Middle Market investiert die Firma typischerweise in Wachstumsfinanzierung, Bolt-on-Akquisitionen, neue Plattformakquisitionen, Refinanzierungen, Dividenden-Rekapitalisierungen, Sponsor-geführte Buyouts und Management-Buyouts. Die Investitionsstrukturen umfassen Unitranche-Schulden, nachrangige Verbindlichkeiten, vorrangige Verbindlichkeiten, First- und Second-Lien-Schulden sowie Vorzugs- und Stammaktien. Die Firma tätigt Equity-Co-Investitionen neben Schuldeninvestitionen von bis zu 20 % des Gesamtkapitals und tätigt ausschließlich Nicht-Kontroll-Investitionen. Bevorzugt werden Investitionen in die Bereiche industrielle Fertigung und Dienstleistungen, Mehrwertvertrieb, Gesundheitsprodukte und -dienstleistungen, Unternehmensdienstleistungen, Spezialchemikalien, Lebensmittel und Getränke sowie technologiegestützte Dienstleistungen und SaaS-Modelle. Die Firma strebt Investitionen in Energieprodukte und -dienstleistungen, industrielle Technologien sowie Spezialchemikalien und -produkte an. Im Bereich Energieprodukte und -dienstleistungen investiert die Firma in alle Branchensegmente, einschließlich Upstream, Midstream und Downstream, unter Ausschluss von Exploration und Produktion, mit einem Fokus auf differenzierte Produkte und Dienstleistungen, Geräte- und Werkzeugvermietung, Verbrauchsgüter sowie Bohr- und Fertigungschemikalien. Im Bereich industrielle Technologien sucht sie Investitionen in Automatisierung und Prozesssteuerung, Handhabungs- und Verpackungsgeräte, industrielle Filtration und Fluidtechnik, Messung, Überwachung und Prüfung, professionelle Werkzeuge sowie Sensoren und Instrumentierung. Im Bereich Spezialchemikalien und -produkte investiert die Firma in Unternehmen, die hochdifferenzierte Chemikalien und Produkte entwickeln und herstellen, darunter Klebstoffe, Beschichtungen und Dichtstoffe, Katalysatoren und Absorptionsmittel, Kosmezeutika, Feinchemikalien, Aromen und Duftstoffe, Hochleistungsschmierstoffe, Polymere, Kunststoffe und Verbundwerkstoffe, chemische Dosier- und Filtrationsgeräte, professionelle und industrielle Verbrauchsmaterialien und Werkzeuge sowie technische Lösungen für HLK-, Sanitär- und Elektroinstallationen und spezifizierte Hochleistungsmaterialien für den Brandschutz und Ölfeldanwendungen. Sie kann auch in außergewöhnliche Gelegenheiten bei Bauprodukten investieren. Die Firma strebt Investitionen in den Vereinigten Staaten an. Die Ticketgrößen für Wertpapiere liegen zwischen 5 und 25 Millionen US-Dollar. Equity-Investitionen bewegen sich zwischen 5 und 50 Millionen US-Dollar, Schuldeninvestitionen zwischen 5 und 20 Millionen US-Dollar, und Co-Investitionen in Transaktionsgrößen von bis zu 40 Millionen US-Dollar. Bevorzugt werden Unternehmen mit Umsätzen über 10 Millionen US-Dollar, profitablen Abläufen und einer historischen Wachstumsrate von mindestens 15 Prozent pro Jahr. Im Lower Middle Market investiert sie in Unternehmen mit einem EBITDA von weniger als 15 Millionen US-Dollar und investiert zudem opportunistisch im Upper Middle Market, der im Allgemeinen als Unternehmen mit einem EBITDA von über 50 Millionen US-Dollar definiert ist. Zusätzlich zu Direktinvestitionen schreibt die Firma Kapital für syndizierte First- und Second-Lien-Term Loans im Upper Middle Market zu. Die Kriterien für Upper Middle Market Syndicated 1st Lien sind ein EBITDA von mehr als 30 Millionen US-Dollar, ein Closing Leverage von mehr als dem 4-fachen, eine Haltedauer des Investments zwischen 5 und 7 Millionen US-Dollar und eine Investmentrendite von mehr als 6,5 %. Die Kriterien für Upper Middle Market Syndicated 2nd Lien sind ein EBITDA von mehr als 50 Millionen US-Dollar, ein Closing Leverage von mehr als dem 6-fachen, eine Haltedauer des Investments zwischen 5 und 7 Millionen US-Dollar und eine Investmentrendite von mehr als 9 %. Die Firma bevorzugt Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen. Die Firma hat die Flexibilität, Investitionen über einen sehr langen Zeitraum in ihren Portfoliounternehmen zu halten. Sie kann auch über Optionsscheine investieren. Die Firma bevorzugt eine Board-Teilnahme in ihren Portfoliounternehmen. Die Capital Southwest Corporation wurde am 19. April 1961 gegründet und hat ihren Sitz in Dallas, Texas.