Defined Duration 20 

Defined Duration 20 ist darauf ausgelegt, einen Portfolio-Horizont von 20 Jahren aufrechtzuerhalten, indem ein Framework mit definierter Duration auf globale Aktien angewendet wird. Im Gegensatz zu herkömmlichen marktkapitalisierungsgewichteten Indizes misst der Fonds die erwartete Zeit, die verschiedene Märkte und Stile benötigen, um reale Renditen zu erzielen, ähnlich der Duration einer Anleihe. Die Analyse nutzt Faktoren wie Bewertungen, Zinssätze, BIP-Wachstum, Inflation und erwartete Drawdowns. Basierend auf dieser Bewertung investiert Defined Duration 20 in Aktien aus Industrie- und Schwellenländern und kombiniert dabei breit angelegte ETFs mit faktor- und stilfokussierten ETFs. Der Algorithmus des Fonds wird monatlich aktualisiert und wendet ein zeitgewichtetes Rebalancing an, um die Allokationen bei sich ändernden Durationen anzupassen. Teure Long-Duration-Positionen werden reduziert, wenn die Märkte hoch bewertet sind, und erhöht, wenn die erwarteten Renditen steigen. Aggressive Allokationen bestehen aus Growth-, Momentum-, Small-Cap- und Schwellenländeraktien, während konservative Allokationen Value-, Large-Cap- und Industrieaktien umfassen.