FT Vest U.S. Equity Dual Directional Buffer - May 

DLMY strebt danach, dual gerichtete Renditen zu erzielen, indem FLEX-Optionen eingesetzt werden, um entweder die positive Kursrendite oder den absoluten bzw. inversen Wertverlust des SPDR S&P 500 ETF Trust (Ticker: SPY) über einen Zeitraum von einem Jahr zu replizieren, der jeweils im Mai beginnt. Der Fonds repliziert die positive Kursrendite von SPY bis zu einem Cap. Wenn der SPY um bis zu 10 % fällt, spiegelt der Fonds diesen Wertverlust wider. Sobald dieser Rückgang realisiert ist, versucht der Fonds, weitere Verluste durch einen Puffer von 10 % zu begrenzen. Im Austausch für den Schutz vor weiteren Verlusten verzichtet der Fonds auf zusätzliche Aufwärtsrenditen von SPY, da die Optionen auf die Kursrendite (nicht die Gesamtrendite) der Anteile ausgestellt sind. Um die beabsichtigten Ergebnisse zu erzielen, müssen die Anteile über den gesamten Ergebniszeitraum gehalten werden. Am Ende des Ziel-Ergebniszeitraums setzt der Fonds einen neuen Zeitraum mit demselben Index und demselben Puffer fort. Der Emittent veröffentlicht die effektiven Zwischenwerte täglich auf seiner Website. Der angestrebte Cap und Puffer beinhalten nicht die Kostenquote (Expense Ratio) des Fonds.