Hedgeye Capital Allocation 

Der Hedgeye Capital Allocation ETF (HECA) verfolgt eine dynamische Multi-Asset-Anlagestrategie. Sein primäres Ziel ist die Maximierung des Kapitalzuwachses über rollierende 12-Monats-Zeiträume bei gleichzeitiger strikter Begrenzung potenzieller Drawdowns auf maximal 15 %. Der Fonds diversifiziert seine Bestände über verschiedene Anlageklassen hinweg, darunter Aktien, festverzinsliche Instrumente, Rohstoffe und Währungen. Das Herzstück des HECA-Ansatzes ist das proprietäre „Quad“-Modell. Dieses regimebasierte, quantitative Framework analysiert systematisch die Richtungsänderungen wichtiger makroökonomischer Indikatoren: Wirtschaftswachstum, Inflation und geldpolitische Trends. Die Portfoliokonstruktion und Asset Allocation werden direkt durch diese Makrosignale gesteuert, um Investitionen strategisch an die vorherrschenden Marktumgebungen anzupassen. Zur weiteren Verfeinerung seiner Strategie ergänzt der Fonds dieses Framework durch interne Analysen und externe Forschung, um aufkommende Themen und neue Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren. Während das Engagement primär über an US-Börsen gelistete Exchange Traded Funds (ETFs) erfolgt, behält HECA die Flexibilität, in einzelne Aktien und Schuldverschreibungen zu investieren. Ein Options-Overlay ist ein integraler Bestandteil der Strategie und wird zur Absicherung gegen Abwärtsrisiken, zur Feinabstimmung des Exposure-Niveaus oder zur Steigerung potenzieller Renditen eingesetzt. Wichtig ist, dass das Portfolio volle Flexibilität genießt, ohne vorab festgelegte geografische Allokationsgrenzen.