Applied Finance IVS US SMID 

Der Applied Finance IVS US SMID ETF ist ein aktiv verwalteter Fonds, der etwa 80 % seines Gesamtvermögens primär in Aktien von US-amerikanischen Small- und Mid-Cap-Unternehmen investiert. Diese werden als Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 15 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt des Erwerbs definiert, von denen die Strategie ein Potenzial für überdurchschnittliche Renditen erwartet. Der Investmentansatz orientiert sich an einem Intrinsic Value Stewardship (IVS) Analyse-Framework, das zentrale Indikatoren der Unternehmensgesundheit wie Rentabilitätskennzahlen, Wettbewerbsumfeld, Wachstumspfad, Kapitalkosten und Kapitalstruktur systematisch bewertet. Das Portfolio umfasst in der Regel mindestens 150 Titel, die über verschiedene Sektoren verteilt sind. Es behält jedoch die Flexibilität bei, konzentrierte Positionen aufzubauen, die 5 % in bestimmten Unternehmen oder Branchen überschreiten können. Aufgrund seines nicht diversifizierten Status hält der Fonds im Allgemeinen eine fokussiertere Auswahl an Wertpapieren als seine diversifizierten Pendants. Darüber hinaus erlaubt das Mandat des Fonds Investitionen in eine Reihe anderer Instrumente, darunter Wandelanleihen, Vorzugsaktien, Bezugsrechte, Optionsscheine, Real Estate Investment Trusts (REITs) und American Depositary Receipts (ADRs).