Harbor Long-Short Equity 

LSEQ ist der erste bekannte Hedgefonds, der in der Branche in einen ETF umgewandelt wurde. Der Fonds zielt darauf ab, die Renditen zu optimieren und gleichzeitig das Risiko in sich verändernden Marktbedingungen zu steuern, indem er lange und kurze Positionen in US-amerikanischen Large- und Mid-Cap-Aktien ausbalanciert. Der Fonds nutzt ein multifaktorielles Modell für Long-Positionen und ein spezielles Short-Modell, um potenzielle Underperformer zu identifizieren. Der Ansatz ist ein proprietäres makroökonomisches Regime-Modell, das Marktumgebungen in Wert-, neutrale oder Momentum-Regime klassifiziert. Dieses Modell bestimmt die Brutto- und Nettopositionen, Wert, Qualität, Rentabilität und Momentum. Die Auswahl der Branchen basiert auf wahrgenommenen Alpha-Möglichkeiten, wobei der Fokus auf Sektoren liegt, die die höchste Rendite-Dispersion aufweisen. Um das Risiko zu steuern, hält der Fonds lange und kurze Positionen, um das Abwärtsrisiko zu mindern, das durch das Sortino-Verhältnis gemessen wird. Zu den Investitionen können T-Bills, Derivate, begrenzte ausländische Expositionen und Rückkaufvereinbarungen gehören. LSEQ begann mit 3,64 Millionen Dollar an Nettovermögen.