VegaShares SPX NDX RTY Premium Income 

ODTE verfolgt aktiv eine Covered-Call-Strategie unter Verwendung der Indizes S&P 500, Nasdaq-100 und Russell 2000. Die Anlagestrategie nutzt einen quantitativen Rahmen, um die Allokationen und das Covered-Call-Exposure über die drei Indizes basierend auf Marktvolatilität, Liquidität und erwarteten Renditen aktiv anzupassen. Das Long-Exposure gegenüber den Indizes wird entweder durch Direktinvestitionen, Index-ETFs oder synthetische Positionen mittels Deep-in-the-Money-Call-Optionen erreicht. Der Fonds verkauft kurzfristige Index-Call-Optionen mit einer Laufzeit von null oder einem Tag bis zum Verfall (Zero or One Day-to-Expiration), die aus dem Geld (out-of-the-money) liegen, um Prämien zu generieren und wöchentliche Erträge auszuschütten. Während dieser Ansatz ein aktuelles Einkommen bietet, begrenzt er auch die Gewinnchancen nach oben, falls die zugrunde liegenden Indizes über die Ausübungspreise der geschriebenen Optionen steigen. Die vom Fonds genutzten Optionen sind an US-Börsen gelistet oder können FLEX-Optionen umfassen. Der Fonds strebt eine höhere Steuereffizienz durch den Einsatz von Index-Futures-Kontrakten an, die im Vergleich zu ordentlichem Einkommen eine 60/40-Steuerbehandlung bieten können. Der Fonds beabsichtigt zudem, wöchentliche Ausschüttungen vorzunehmen, die eine Kapitalrückgabe beinhalten können.