Parametric Equity Plus 

PEPS ist ein aktiv verwalteter Fonds, der langfristige Kapitalwertsteigerung durch ein US Large-Cap-Aktienportfolio anstrebt und dabei eine beta-neutrale Call-Overwriting-Strategie anwendet. Der Fonds investiert speziell in Aktien des Solactive GBS United States 500 Index. Die Optionsstrategie des Fonds kombiniert den Verkauf von kurzfristigen, aus dem Geld liegenden Call-Optionen auf den S&P 500 Index mit ausgleichenden Long-Aktienengagements, einschließlich Investitionen in Futures und FLEX-Optionen, die sich auf den S&P 500 Index und den SPY ETF beziehen. Die Performance des Fonds hängt vom Aktienportfolio ab. Um den straddle-Regeln zu entgehen, begrenzt der Fonds die Überlappung zwischen seinen Aktieninvestitionen und den zugrunde liegenden Bestandteilen der Optionen. Er nutzt auch Steuerverlustverrechnung innerhalb des Aktienportfolios. Aufgrund des Schreibens von Call-Optionen könnte der Fonds auf eine Teilnahme am Aufwärtstrend verzichten. Der Subberater des Fonds wird jedoch versuchen, die geschriebenen Call-Optionspositionen zu staffeln, um dieses Risiko zu mindern.