PICTON Multi-Strategy Alternative Fund 

Der Fonds passt seine Bestände dynamisch zwischen konventionellen und nicht-traditionellen Anlagekategorien an, wobei der Fokus auf kurz- bis mittelfristigen Gelegenheiten liegt. Er kann Absicherungsstrategien unter Verwendung verschiedener Finanzinstrumente, einschließlich Optionen und Futures, implementieren, um das Portfoliorisiko zu steuern. Der Investmentansatz stützt sich auf ein einzigartiges, mehrschichtiges Framework, das auf zeitgenössischen Prinzipien des Portfoliomanagements basiert. Um seine Allokationsentscheidungen zu fundieren, setzt der Fonds vielfältige Strategien ein, wie etwa Long- und Short-Positionen über verschiedene Anlageklassen hinweg, einschließlich Aktien, Anleihen, Rohstoffen und Devisen. Er strebt zudem faktorbasierte Risikoprämien an, indem er Wertpapiere basierend auf ihrer Exposition gegenüber Faktoren wie Momentum bewertet, und nutzt alpha-generierende Strategien, wie etwa marktneutrale Ansätze. Ein disziplinierter Risk-Budgeting-Prozess wird angewendet, um die verschiedenen Segmente des Portfolios angemessen zu gewichten. Die Risikobewertung umfasst die Überwachung der Preisvolatilität, historischer Höchst-zu-Tiefst-Verluste (Maximum Drawdown), des Potenzials für signifikante, schnelle Verluste (Tail Risk) sowie die Durchführung von rückblickenden und simulierten Stresstests.