Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Dieser Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist ETF ist darauf ausgelegt, die Gesamtrendite des Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), im Folgenden als "Referenzindex" bezeichnet, abzüglich aller Gebühren abzubilden. Die durch den Fonds erwirtschafteten Erträge werden vierteljährlich an die Anleger ausgeschüttet. Der Referenzindex umfasst auf US-Dollar lautende, erstklassige (Investment-Grade), festverzinsliche, steuerpflichtige Schuldverschreibungen von Unternehmensemittenten. Diese Wertpapiere werden streng auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) geprüft und berücksichtigen einen Dekarbonisierungspfad gemäß den Standards des Climate Transition Benchmark (CTB). Für die Aufnahme müssen Anleihen ein erhebliches Mindestnominalvolumen aufweisen: 1 Milliarde US-Dollar für die meisten, oder speziell 500 Millionen US-Dollar für Wertpapiere von Versorgungsunternehmen. Der Index wendet strenge Ausschlusskriterien an. Wertpapiere werden ausgeschlossen, wenn sie ein MSCI ESG-Rating von weniger als BB haben, in sehr schwere ESG-Kontroversen (einschließlich Verstößen gegen den UN Global Compact) oder schwere Umweltkontroversen innerhalb der letzten drei Jahre verwickelt waren oder von Emittenten stammen, die nicht vollständig von MSCI ESG Research abgedeckt werden. Darüber hinaus werden Unternehmen ausgeschlossen, die in bestimmten kontroversen Sektoren tätig sind – einschließlich, aber nicht beschränkt auf Alkohol, Erwachsenenunterhaltung, alle Arten von Waffen, Glücksspiel, fossile Brennstoffe (wie Ölsande und thermische Kohle), GVO, Schusswaffen, Kernenergie/Waffen, Tabak oder unkonventionelles Öl und Gas. Anleihen von Emittenten aus Schwellenländern sind ebenfalls nicht zulässig. Nach diesen Ausschlüssen wird eine Optimierungsmethodik angewendet, um die verbleibenden förderfähigen Wertpapiere neu zu gewichten. Dieser Prozess zielt darauf ab, Abweichungen in den Bestandteil-, Sektor- und Branchenallokationen im Vergleich zum breiteren Bloomberg USD Corporate Index (bezeichnet als "Mutterindex") zu minimieren. Gleichzeitig soll er die Mindeststandards für EU Climate Transition Benchmarks erfüllen und ein überlegenes MSCI ESG-Score im Vergleich zum Mutterindex liefern. Diese Neugewichtung unterliegt spezifischen Diversifizierungsparametern, die im Methodendokument des Referenzindex ausführlich beschrieben sind. Die Portfoliomanager des Fonds verfolgen das Anlageziel durch einen strategischen „Sampling“-Ansatz. Unter Einsatz anspruchsvoller Portfolio-Modellierungswerkzeuge und -techniken erwerben und halten sie selektiv eine repräsentative Teilmenge der Indexwertpapiere, anstatt jede einzelne Komponente zu halten. Diese Sampling-Strategie ist darauf ausgelegt, die Performance des Index mit hoher Genauigkeit zu replizieren und gleichzeitig die typischerweise mit einer Vollreplikation verbundenen Betriebskosten zu senken. Der ETF selbst wird passiv verwaltet. Eine Anlage bedeutet folglich den Erwerb von Anteilen an einem passiv verwalteten, indexnachbildenden Fonds und nicht das direkte Eigentum an den im Fonds gehaltenen zugrunde liegenden Vermögenswerten.