ProShares Russell 2000 Dynamic Buffer 

RB ist ein passiv verwalteter Fonds, der darauf abzielt, eine Exposure zum Russell 2000 Index zu bieten und gleichzeitig eine Optionsstrategie zu nutzen, die gedeckelte Gewinne und einen Puffer gegen die ersten 1 % bis 5 % der täglichen Verluste des Russell 2000 anstrebt. Konkret geht der Fonds eine Long-Position im Russell 2000 Index zusammen mit drei verschiedenen Russell 2000 Index-Optionen mit einer Restlaufzeit von einem Tag ein. Zunächst kauft und verkauft der Fonds Put-Optionen, um die Performance von etwa At-the-Money und Out-of-the-Money Russell 2000 Index Put-Optionen zu messen. Diese Put-Optionen erzeugen und begrenzen die Größe des Puffers. Anschließend schreibt der Fonds Out-of-the-Money Call-Optionen, um die Aufwärtsbeteiligung an den Renditen des Russell 2000 Index zu deckeln. Sowohl die Obergrenze (Cap) als auch der Puffer variieren täglich basierend auf der erwarteten Volatilität. Der Fonds wird Optionen nicht direkt schreiben oder kaufen, sondern die Exposure zur Optionskomponente des Index über Swap-Vereinbarungen erhalten. Der Index wird täglich rebalanced und rekonstituiert.