Roundhill Treasury Bond WeeklyPay 

TSYW strebt danach, wöchentliche Einkommensverteilungen mit einer gehebelten wöchentlichen Performance zu kombinieren, die an einen langfristigen Treasury-Bond-ETF gekoppelt ist. Der Fonds setzt dies durch eine Kombination aus Total Return Swaps, die sich auf den ETF beziehen, und direkten ETF-Beständen um, unterstützt durch kurzfristige Staatsanleihen und Cash als Sicherheiten. Das Leverage-Ziel wird jede Kalenderwoche auf 120 Prozent zurückgesetzt, sodass der Fonds eine konsistente wöchentliche Exposure aufrechterhalten kann, anstatt tägliche Bewegungen zu verstärken. Die wöchentlichen Ausschüttungen werden durch eine Formel bestimmt, die die jüngste Benchmark-Performance und die implizite Volatilität berücksichtigt, wobei ein erheblicher Teil als Kapitalrückzahlung eingestuft werden kann. Wenn die Benchmark über eine Kalenderwoche steigt, zielt TSYW darauf ab, proportional größere Gewinne zu erzielen, während Kursrückgänge zu entsprechend größeren Verlusten führen. Die Strategie hält die Exposure unabhängig von der Marktrichtung aufrecht und kann aufgrund der wöchentlichen Hebelstruktur eine erhöhte Volatilität aufweisen.