Invesco Variable Rate Preferred 

Der Invesco Variable Rate Preferred ETF (der Fonds) zielt darauf ab, die Wertentwicklung des ICE Variable Rate Preferred & Hybrid Securities Index abzubilden. Mindestens 90 % des Fondsvermögens werden strategisch in auf US-Dollar lautende Vorzugsaktien mit variabler Verzinsung sowie in spezifische hybride Schuldinstrumente investiert. Diese von US-Unternehmen emittierten Wertpapiere umfassen sowohl Investment-Grade- als auch Non-Investment-Grade-Kreditqualitäten. Der Index selbst ist darauf ausgelegt, ähnliche auf US-Dollar lautende Vorzugsaktien und Hybridwertpapiere abzubilden, die vom Indexanbieter als vergleichbar eingestuft werden und auf dem US-Markt emittiert werden. Anstatt den gesamten Index zu replizieren, nutzt der Fonds einen „Sampling“-Ansatz, um seine Anlageziele zu erreichen. Sowohl der Fonds als auch der zugrunde liegende Index werden monatlich neu gewichtet. Zum 31. August 2025 verlieh Morningstar Inc. dem Fonds eine außergewöhnliche 5-Sterne-Gesamtbewertung (unter 66 Fonds), eine Auszeichnung, die er auch für seine Performance-Zeiträume über 3 Jahre (von 66 Fonds), 5 Jahre (von 58 Fonds) und 10 Jahre (von 38 Fonds) innehatte. Diese Bewertungen basieren auf einer risikoadjustierten Renditemethodik, die eine konsistente Performance priorisiert und einen größeren Schwerpunkt auf die Minderung der Abwärtsvolatilität legt. Zum Zwecke des Vergleichs werden Investmentfonds mit offenem Ausgabeprozess und börsengehandelte Fonds (ETFs) zusammengefasst, wobei eine mindestens dreijährige Betriebshistorie für die Bewertungsvoraussetzung erforderlich ist. Die Gesamtbewertung ist ein gewichteter Durchschnitt der entsprechenden Drei-, Fünf- und Zehnjahreskennzahlen, wobei Gebühren und Aufwendungen berücksichtigt, aber Vertriebskosten ausgeschlossen werden. Das System von Morningstar vergibt 5 Sterne an die besten 10 % der Fonds einer Kategorie, 4 Sterne an die nächsten 22,5 %, 3 Sterne an die darauffolgenden 35 %, 2 Sterne an die nächsten 22,5 % und 1 Stern an die untersten 10 %. Die Bewertungen unterliegen monatlichen Anpassungen. Es ist wichtig zu beachten, dass die Morningstar-Bewertung niedriger ausgefallen wäre, wenn in der Vergangenheit keine Gebührenverzicht oder Auslagenerstattungen stattgefunden hätten, und dass die Bewertungen für andere Anteilsklassen aufgrund unterschiedlicher Performance-Merkmale abweichen können. Die Inhalte von Morningstar sind urheberrechtlich geschützt und dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden; ihre Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert, und Morningstar haftet nicht für Schäden, die aus deren Verwendung entstehen. Anleger sollten beachten, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist.