Sirius XM (RDO.F) mayo 2025 Dividendo

Los mercados de CDS muestran que China tiene más que perder en la batalla comercial con EE. UU. Aunque apenas estamos a mitad de camino (en el momento de escribir esto), abril de 2025 parece asegurado para unirse a marzo de 2020, septiembre de 2008 y octubre de 1987 en la galería de los meses más infames en la historia del mercado financiero de EE. UU. En solo cuatro sesiones de negociación entre el 3 y el 8 de abril, el S&P 500 cayó más del 12%, solo para recuperarse un 9,5% el 9 de abril, el octavo mayor aumento porcentual diario en la historia del índice. Las oscilaciones han sido igualmente feroces en los mercados de valores de todo el mundo, pero se ha escrito poco sobre algunos de los movimientos realmente notables que están ocurriendo en los credit default swaps (CDS). Como recordatorio, un CDS es un derivado de crédito que proporciona al comprador protección financiera en caso de que una entidad de referencia específica incumpla con sus obligaciones de deuda. Si un escritorio de renta fija invierte 100 millones de dólares en bonos del gobierno alemán y compra un contrato de CDS del mismo valor que hace referencia a la deuda soberana alemana, si el gobierno alemán incumple durante el plazo de cinco años del contrato, el escritorio recibirá un pago de 100 millones de dólares de la contraparte que vendió el swap.