FT Vest U.S. Equity Dual Directional Buffer - February 

DLFE busca ofrecer rendimientos de doble dirección mediante el uso de opciones FLEX para igualar ya sea el rendimiento positivo del precio o la pérdida de valor absoluta o inversa del SPDR S&P 500 ETF Trust (ticker: SPY) durante un período de un año, comenzando en febrero. El fondo iguala el rendimiento positivo del precio de SPY hasta un límite máximo (cap). Si SPY cae hasta el umbral del 10%, el fondo reflejará esta disminución en su valor. Una vez que se realiza esta caída, el fondo busca limitar pérdidas adicionales mediante un colchón (buffer) del 10%. A cambio de prevenir pérdidas adicionales, el fondo renuncia al rendimiento alcista adicional de SPY, ya que las opciones se emiten sobre la versión del rendimiento del precio (no del rendimiento total) de las acciones. Las acciones deben mantenerse durante todo el período de resultado para lograr los resultados previstos. Al final del período de resultado objetivo, el fondo se reiniciará para un nuevo período de resultado vinculado al mismo índice y colchón. El emisor publica diariamente los niveles provisionales efectivos en su sitio web. El límite máximo (cap) y el colchón (buffer) objetivo no incluyen el ratio de gastos del fondo.