JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay 

HELO busca la apreciación del capital invirtiendo en acciones de gran capitalización de EE. UU. mientras busca proporcionar una cobertura continua del mercado utilizando un collar de spread de venta. El fondo intenta reflejar los pesos sectoriales en el S&P 500, aunque el asesor del fondo tiene discreción sobre el proceso de selección y puede sesgar los pesos individuales. HELO proporciona una exposición escalonada a opciones al comprar opciones de venta sobre ETFs que brindan exposición al índice S&P 500. Las posiciones están escalonadas en múltiples períodos de tres meses espaciados un mes. Las posiciones vencerán en varias fechas de manera que, en cada período, una parte de la cartera de opciones se restablezca. Las opciones de venta largas se inician a un precio de ejercicio más alto y el fondo también vende opciones de venta a un precio de ejercicio más bajo, lo que resulta en un spread de opciones de venta. Los spreads de opciones de venta se financian parcialmente mediante la escritura de opciones de compra, lo que limita efectivamente la participación en el alza del fondo. Tenga en cuenta que la estrategia no será la más rentable en mercados en alza y puede no proporcionar protección cuando el mercado solo está ligeramente a la baja.