Harbor Commodity All-Weather Strategy 

El Harbor Commodity All-Weather Strategy ETF (HGER) busca construir una cartera diversificada de materias primas, centrándose específicamente en aquellas que responden con mayor rapidez a la inflación de los precios al consumidor en EE. UU. Su metodología de selección comienza identificando los 24 futuros de materias primas con mayor actividad de negociación. Estos se evalúan exhaustivamente en cuanto a su relevancia económica y calidad inherente, teniendo en cuenta factores como la liquidez del mercado (interés abierto), los costes asociados (de mantenimiento y negociación) y su sensibilidad a la inflación. El índice subyacente incluye generalmente un mínimo de 15 futuros de materias primas. La mayoría de estos activos tienen asignados pesos que oscilan entre el 2% y el 20%, con la excepción del oro, que puede representar hasta el 40% de la cartera. Una métrica exclusiva de "devaluación por escasez" (scarcity debasement), desarrollada internamente, evalúa las condiciones inflacionarias prevalecientes; esta evaluación determina la ponderación precisa del oro dentro de la cartera. El índice se reequilibra y reconstituye cada tres meses. El rendimiento del índice se calcula sobre una base de rentabilidad total, incorporando tanto las ganancias de los contratos de futuros como los rendimientos derivados de la gestión estratégica de las reservas de efectivo del fondo. HGER realiza sus inversiones predominantemente a través de swaps de exceso de rentabilidad, utilizando una filial de propiedad total con sede en las Islas Caimán. Esta estructura operativa está diseñada para eximir a los inversores de recibir formularios fiscales K-1. Antes del 6 de marzo de 2023, este fondo era conocido como Harbor All-Weather Inflation Focus ETF y seguía el Harbor Inflation Index.