YieldMax S&P 500 0DTE Covered Call Strategy 

SDTY vende opciones de compra fuera del dinero con cero días hasta su vencimiento al abrir el mercado cada día hábil, contra una exposición sintética al índice S&P 500. A través de una combinación de compra y venta de contratos de opciones de compra que hacen referencia al índice, la exposición de la cartera es larga en el rendimiento del precio del índice hasta un límite diario en el potencial alcista. El fondo invertirá al menos el 80% de sus activos en contratos de opciones S&P 500 con cero días hasta su vencimiento. Se pueden utilizar tanto opciones estándar negociadas en bolsa como opciones FLEX. La estrategia tiene como objetivo aprovechar la posible incorrecta valoración inherente al mercado de opciones de corto plazo, donde la volatilidad puede estar sobrevalorada, para proporcionar distribuciones de ingresos semanales. Para consideraciones fiscales, las distribuciones semanales se tratarán como ingresos ordinarios. Las distribuciones que superen los ingresos y ganancias del fondo se tratarán como un retorno de capital.