Castellan Targeted Equity 

CTEF vise l'appréciation du capital grâce au style d'investissement GARP (Growth at a Reasonable Price), ciblant une croissance à un prix raisonnable. Le portefeuille se compose d'une poche actions et d'une poche options. La poche actions utilise un processus de sélection quantitative basé sur des règles qui évalue divers facteurs (par exemple, la rentabilité, la taille, la couverture par les analystes et les estimations de bénéfices). Le fonds sélectionne 20 à 25 entreprises après un examen qualitatif visant à écarter les pièges à valeur (value traps), qui identifient les défis potentiels de l'entreprise ou du secteur (par exemple, des opérations sur titres, des changements de direction ou des questions réglementaires). La poche options implique la vente d'options d'achat couvertes (covered calls) sur jusqu'à 20 % des positions en actions, si cela est jugé avantageux. Si des options sont émises, le gestionnaire de portefeuille vise à vendre des contrats à court terme hors de la monnaie (out-of-the-money) comme moyen possible d'augmenter les revenus. En tant qu'ETF à gestion active, le fonds dispose de la pleine discrétion pour ajuster le portefeuille à tout moment.