REX Defensive Autocallable Income 

Le Fonds est un fonds négocié en bourse qui cherche à générer un revenu mensuel avec une atténuation accrue du risque de baisse en suivant l'indice Bloomberg US Large Cap VolMax Defensive Autocallable. Il obtient son exposition principalement par le biais d'accords de swap de rendement total non financés faisant référence à un portefeuille échelonné d'environ 252 à 1 260 contrats autocallables synthétiques liés à un indice boursier ciblant la volatilité (lui-même dérivé d'un indice de référence large-cap étendu). Chaque contrat verse un coupon mensuel de SOFR plus 3 % si l'indice de référence reste au-dessus d'une barrière de coupon, est automatiquement racheté si l'indice de référence atteint son niveau initial, et comporte une marge de protection de 50 % à l'échéance de cinq ans en dessous de laquelle les pertes sont doublées par un facteur de levier de 200 %. Le Fonds détient également des bons du Trésor américain à court terme, des équivalents de trésorerie et des box spreads comme collatéral de swap, et est classé comme non diversifié.