FT Vest U.S. Equity Dual Directional Buffer - February 

FT Vest U.S. Equity Dual Directional Buffer - February cherche à offrir des rendements directionnels doubles en utilisant des options FLEX afin de correspondre soit au rendement de prix positif, soit à la perte de valeur absolue ou inverse du SPDR S&P 500 ETF Trust (ticker : SPY) sur une période d'un an, à compter de février. Le fonds correspond au rendement de prix positif de SPY jusqu'à un plafond (cap). Si le SPY chute jusqu'au seuil de 10 %, le fonds reflétera cette baisse de valeur. Une fois cette baisse réalisée, le fonds cherche à limiter les pertes supplémentaires grâce à un tampon (buffer) de 10 %. En échange de la prévention de pertes supplémentaires, le fonds renonce à un rendement de hausse additionnel de SPY, car les options sont libellées sur la version du rendement de prix (et non du rendement total) des actions. Les actions doivent être détenues pendant toute la période de résultat pour atteindre les résultats escomptés. À la fin de la période de résultat cible, le fonds sera réinitialisé pour une nouvelle période de résultat liée au même indice et au même tampon. L'émetteur publie quotidiennement les niveaux intermédiaires effectifs sur son site Web. Le plafond et le tampon cibles n'incluent pas le ratio de frais du fonds.