FT Vest U.S. Equity Dual Directional Buffer - May 

DLMY cherche à offrir des rendements bidirectionnels en utilisant des options FLEX pour correspondre soit au rendement positif du prix, soit à la perte de valeur absolue ou inverse du SPDR S&P 500 ETF Trust (ticker : SPY) sur une période d'un an, commençant chaque mois de mai. Le fonds correspond au rendement positif du prix de SPY jusqu'à un plafond (cap). Si le SPY baisse jusqu'au seuil de 10 %, le fonds reflétera cette baisse de valeur. Une fois cette baisse réalisée, le fonds cherche à limiter les pertes supplémentaires grâce à un tampon (buffer) de 10 %. En échange de la prévention de pertes supplémentaires, le fonds renonce à un rendement de hausse additionnel de SPY, car les options sont émises sur la version du rendement du prix (et non du rendement total) des actions. Les actions doivent être détenues pendant toute la période de résultat pour atteindre les résultats escomptés. À la fin de la période de résultat cible, le fonds sera réinitialisé pour une nouvelle période de résultat liée au même indice et au même tampon. L'émetteur publie quotidiennement les niveaux intermédiaires effectifs sur son site Web. Le plafond et le tampon ciblés n'incluent pas le ratio de frais du fonds.