Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc 

L'Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc cherche à répliquer la performance du rendement total net de l'indice S&P 500 GBP Daily Hedged, ci-après dénommé l'« Indice de Référence », après déduction de ses propres frais. Cet Indice de Référence offre une exposition aux principales sociétés américaines, englobant environ 500 actions à grande capitalisation et couvrant environ 80 % de l'ensemble du marché boursier américain par capitalisation. Pour atténuer l'impact des fluctuations de change entre le dollar américain et la livre sterling, l'indice GBP Hedged intègre une couverture de change quotidienne dans son calcul. Le fonds vise à atteindre son objectif en détenant un portefeuille diversifié d'actions, qui génère généralement l'essentiel de ses rendements mais ne s'aligne pas parfaitement sur les constituants spécifiques de l'Indice de Référence. De plus, le fonds utilise des swaps de rendement total non financés. Il s'agit d'accords avec une ou plusieurs contreparties approuvées, les obligeant à échanger avec le fonds toute différence de performance entre l'Indice de Référence et le panier d'actions sous-jacent. Cette méthode de réplication synthétique est conçue pour obtenir une performance plus proche et plus cohérente par rapport à l'indice que ce qui serait généralement possible par une simple réplication physique. Bien que l'objectif principal du fonds soit de répliquer l'indice de rendement total net, les swaps conclus sont basés sur l'indice de rendement total brut. Étant donné que les frais de swap sont liés à cet indice brut, la performance de l'ETF est susceptible d'être supérieure au rendement de l'indice net qu'il vise à suivre. Pour aider à couvrir une partie des dépenses du Fonds, le Gestionnaire peut recevoir une contribution annuelle de frais allant jusqu'à 0,075 % du montant notionnel du swap de la part des contreparties de swap impliquées. Cette contribution n'a aucune incidence sur la valeur liquidative du Fonds et ne représente pas un coût supplémentaire pour les investisseurs. Cet ETF est géré de manière passive. Investir dans ce fonds signifie acquérir des parts dans un fonds indiciel à gestion passive, plutôt que de détenir directement les titres sous-jacents.