Hedgeye Capital Allocation 

Le Hedgeye Capital Allocation ETF (HECA) emploie une stratégie d'investissement multi-actifs dynamique. Son objectif principal est de maximiser l'appréciation du capital sur des périodes glissantes de 12 mois tout en limitant strictement les drawdowns potentiels à un maximum de 15 %. Le fonds diversifie ses positions à travers diverses classes d'actifs, notamment les actions, les instruments à revenu fixe, les matières premières et les devises. Au cœur de l'approche de HECA se trouve son modèle propriétaire « Quad ». Ce cadre quantitatif basé sur les régimes analyse systématiquement les changements directionnels des principaux indicateurs macroéconomiques : la croissance économique, l'inflation et les tendances de la politique monétaire. La construction du portefeuille et l'allocation d'actifs sont directement guidées par ces signaux macroéconomiques, alignant stratégiquement les investissements avec les environnements de marché prédominants. Pour affiner davantage sa stratégie, le fonds complète ce cadre par des analyses internes et des recherches externes afin d'identifier les thèmes naissants et les opportunités d'investissement émergentes. Bien qu'il acquière principalement son exposition via des Exchange Traded Funds (ETF) cotés aux États-Unis, HECA conserve également la flexibilité d'investir dans des titres de créance et des actions individuelles. Un overlay d'options est une composante intégrante de la stratégie, utilisé pour se couvrir contre le risque de baisse, ajuster les niveaux d'exposition ou améliorer les rendements potentiels. Il est important de noter que le portefeuille conserve une flexibilité totale, sans limites d'allocation géographique prédéterminées.