Brookmont Catastrophic Bond 

L'ILS est le premier fonds négocié en bourse (ETF) coté aux États-Unis à se concentrer sur les obligations catastrophes. Il offre aux investisseurs une exposition à une classe d'actifs unique, souvent décorrélée des marchés traditionnels, grâce à un portefeuille de ces obligations géré activement et diversifié à l'échelle mondiale. Les obligations catastrophes, souvent appelées Cat bonds, sont des instruments financiers conçus pour transférer la charge financière des catastrophes naturelles des compagnies d'assurance vers les investisseurs des marchés de capitaux. Cet arrangement fournit aux assureurs une protection supplémentaire cruciale, tout en offrant aux investisseurs un potentiel de rendements élevés et attractifs. Le fonds investit exclusivement dans des Cat bonds de haute qualité (high-yield), dont les paiements sont liés à des « événements déclencheurs » de catastrophes naturelles spécifiques. Ces obligations peuvent être émises par diverses entités, notamment des assureurs nationaux et internationaux, des réassureurs, des gouvernements et des véhicules de titrisation (SPV). Le fonds opère avec une grande flexibilité d'investissement, n'imposant aucune restriction sur l'échéance de ses titres, les types spécifiques de catastrophes naturelles couvertes, les régions géographiques concernées ou les seuils de perte économique ou physique pour ses investissements. La sélection des investissements est basée sur une évaluation complète de facteurs qualitatifs et quantitatifs, tels que la nature du péril, l'exposition géographique, les déclencheurs de paiement, l'entité émettrice et le rendement anticipé ajusté au risque.