Applied Finance IVS US SMID 

L'ETF IVSS est un fonds à gestion active qui consacre principalement environ 80 % de ses actifs totaux à des titres de participation de petites et moyennes entreprises américaines. Celles-ci sont définies comme des sociétés ayant une capitalisation boursière inférieure à 15 milliards de dollars au moment de l'acquisition, ce qui, selon la stratégie, offre un potentiel de rendement supérieur à la moyenne. Son approche d'investissement est guidée par un cadre analytique d'Intrinsic Value Stewardship (IVS), qui évalue systématiquement les indicateurs clés de la santé de l'entreprise tels que les mesures de rentabilité, le paysage concurrentiel, les trajectoires de croissance, le coût du capital et la structure du capital. Le portefeuille comprend généralement un minimum de 150 positions, réparties dans divers secteurs. Toutefois, il conserve la flexibilité d'établir des positions concentrées, pouvant dépasser 5 % dans des sociétés ou des secteurs spécifiques. En raison de son statut non diversifié, le fonds détient généralement une sélection de titres plus concentrée que ses homologues diversifiés. De plus, le mandat du fonds permet d'investir dans une gamme d'autres instruments, notamment des obligations convertibles, des actions privilégiées, des droits, des bons de souscription, des sociétés d'investissement immobilier cotées (REIT) et des bons de dépôt américains (ADR).