Harbor Long-Short Equity 

LSEQ se distingue en tant que premier hedge fund de l'industrie à effectuer une transition vers un fonds négocié en bourse (ETF). Son objectif principal est d'optimiser les rendements de l'investissement et de gérer habilement le risque dans des conditions de marché fluctuantes. Cela est réalisé en maintenant un portefeuille équilibré de positions longues et courtes sur des actions américaines de grande et moyenne capitalisation. Un modèle multifactoriel guide la sélection des positions longues, tandis qu'un modèle court dédié identifie les titres susceptibles de sous-performer. Au cœur de sa stratégie se trouve un modèle propriétaire de régime macroéconomique qui catégorise les environnements de marché comme étant axés sur la valeur, neutres ou sur le momentum. Ce cadre oriente les décisions clés du portefeuille, notamment les niveaux d'exposition brute et nette, ainsi que les préférences pour les facteurs de valeur, de qualité, de rentabilité et de momentum. La sélection des groupes sectoriels donne la priorité aux opportunités d'alpha perçues, en ciblant spécifiquement les secteurs présentant la plus forte dispersion de rendements. Pour la gestion des risques, le fonds utilise des expositions longues et courtes conçues pour contrer le risque de queue (tail risk) à la baisse, la performance étant mesurée par le ratio de Sortino. Son univers d'investissement peut également comprendre des bons du Trésor américain, divers produits dérivés, une exposition étrangère limitée et des accords de rachat inversés (reverse repurchase agreements). LSEQ a commencé ses activités avec 3,64 millions de dollars d'actifs nets.