Parametric Equity Plus 

PEPS est un fonds géré activement qui cherche à obtenir une appréciation du capital à long terme grâce à un portefeuille d'actions de grandes capitalisations américaines tout en employant une stratégie de couverture d'options d'achat neutre en bêta. Le fonds investit spécifiquement dans des actions de l'indice Solactive GBS United States 500. La stratégie d'options du fonds combine la vente d'options d'achat à court terme, hors de la monnaie, sur l'indice S&P 500 avec une exposition longue compensatoire en actions, y compris des investissements dans des contrats à terme et des options FLEX qui font référence à l'indice S&P 500 et à l'ETF SPY. La performance du fonds dépend du portefeuille d'actions. Pour éviter d'être soumis aux règles de straddle, le fonds limite le chevauchement entre ses investissements en actions et les constituants sous-jacents des options. Il utilise également la récolte de pertes fiscales au sein du portefeuille d'actions. En raison de l'écriture d'options d'achat, le fonds peut renoncer à la participation à la hausse. Cependant, le sous-conseiller du fonds cherchera à échelonner les positions d'options d'achat écrites pour atténuer ce risque.