Parametric Equity Plus 

Parametric Equity Plus est un fonds à gestion active qui vise l'appréciation du capital à long terme en investissant principalement dans un portefeuille de grandes entreprises américaines. Plus précisément, il détient des actions figurant dans l'indice Solactive GBS United States 500. Un élément clé de sa stratégie repose sur une approche de call overwriting beta-neutre, où le fonds vend des options d'achat (calls) à court terme et hors de la monnaie sur l'indice S&P 500. Cette stratégie d'options est couplée à une exposition longue compensatoire sur actions, qui comprend des positions dans des contrats à terme (futures) sur l'indice S&P 500, des options FLEX référençant l'indice S&P 500 et l'ETF SPY. La performance globale du fonds est principalement portée par ses participations en actions. Afin d'éviter les implications de la règle du straddle, Parametric Equity Plus limite soigneusement le chevauchement entre ses investissements en actions et les composants sous-jacents de ses options. Le fonds met également en œuvre des stratégies de récolte de pertes fiscales (tax loss harvesting) au sein de son portefeuille d'actions. Bien que la vente d'options d'achat puisse entraîner l'abandon d'une partie de la participation à la hausse du marché, le sous-conseiller du fonds cherche proactivement à échelonner ces positions de calls écrits afin d'atténuer cette limitation potentielle.