PICTON Multi-Strategy Alternative Fund 

Le fonds ajuste dynamiquement ses positions entre les catégories d'investissement conventionnelles et non traditionnelles, en se concentrant sur les opportunités à court et moyen terme. Il peut mettre en œuvre des stratégies de couverture à l'aide de divers instruments financiers, notamment des options et des contrats à terme, afin de gérer le risque du portefeuille. L'approche d'investissement repose sur un cadre unique et multicouche fondé sur les principes contemporains de gestion de portefeuille. Pour éclairer ses décisions d'allocation, le fonds emploie diverses stratégies telles que la prise de positions longues et courtes sur différentes classes d'actifs, notamment les actions, les obligations, les matières premières et les devises. Il recherche également des primes de risque basées sur des facteurs en évaluant les titres selon leur exposition à des facteurs tels que le momentum, et utilise des stratégies de génération d'alpha, comme les approches market-neutral. Un processus discipliné de budgétisation des risques est appliqué pour pondérer de manière appropriée les différents segments du portefeuille. L'évaluation des risques implique la surveillance de la volatilité des prix, des baisses historiques du sommet au creux (maximum drawdown), du potentiel de pertes rapides et significatives (tail risk), ainsi que la réalisation de scénarios de stress rétrospectifs et simulés.