Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Cet ETF Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist est conçu pour répliquer la performance du rendement total de l'indice Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), ci-après dénommé l'« Indice de Référence », net de tous frais. Les revenus générés par le fonds sont distribués aux investisseurs chaque trimestre. L'Indice de Référence comprend des titres de créance imposables, à taux fixe, de qualité investissement (investment-grade), libellés en dollars américains et émis par des entreprises. Ces titres font l'objet d'un filtrage rigoureux selon des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et intègrent une trajectoire de décarbonation conforme aux normes du Climate Transition Benchmark (CTB). Pour être inclus, les obligations doivent présenter un montant nominal en circulation substantiel : 1 milliard de dollars pour la plupart, ou 500 millions de dollars spécifiquement pour les titres de services publics. L'indice applique des critères d'exclusion stricts. Les titres sont retirés s'ils possèdent une notation MSCI ESG inférieure à BB, s'ils ont été impliqués dans des controverses ESG très graves (y compris des violations du Pacte mondial des Nations Unies) ou des controverses environnementales graves au cours des trois dernières années, ou s'ils proviennent d'émetteurs non entièrement couverts par MSCI ESG Research. De plus, les entreprises opérant dans des secteurs controversés spécifiques – incluant, sans s'y limiter, l'alcool, le divertissement pour adultes, tous types d'armes, les jeux d'argent, les combustibles fossiles (tels que les sables bitumineux et le charbon thermique), les OGM, les armes à feu, l'énergie/armes nucléaires, le tabac ou le pétrole et le gaz non conventionnels – sont également exclues. Les obligations émises par des entités de marchés émergents sont également interdites. Après ces exclusions, une méthodologie d'optimisation est employée pour repondérer les titres éligibles restants. Ce processus vise à minimiser les divergences dans les allocations de constituants, de secteurs et d'industries par rapport à l'indice plus large Bloomberg USD Corporate Index (appelé « Indice Parent »). Parallèlement, il vise à satisfaire aux normes minimales des Climate Transition Benchmarks de l'UE et à délivrer un score MSCI ESG supérieur à celui de l'Indice Parent. Cette repondération est soumise à des paramètres de diversification spécifiques, détaillés dans le document de méthodologie de l'Indice de Référence. Les gestionnaires de portefeuille du fonds exécutent son objectif d'investissement via une approche stratégique d'« échantillonnage » (sampling). En s'appuyant sur des outils et techniques de modélisation de portefeuille sophistiqués, ils acquièrent et maintiennent sélectivement un sous-ensemble représentatif des titres de l'indice, plutôt que de détenir chaque composant individuellement. Cette stratégie d'échantillonnage est conçue pour répliquer la performance de l'indice avec une grande fidélité, tout en atténuant les coûts opérationnels typiquement associés à une réplication complète. L'ETF lui-même est géré de manière passive. Par conséquent, un investissement signifie l'acquisition de parts dans un fonds de suivi d'indice géré passivement, et non la propriété directe des actifs sous-jacents détenus au sein du fonds.