ProShares Russell 2000 Dynamic Buffer 

RB est un fonds à gestion passive qui vise à offrir une exposition à l'indice Russell 2000 tout en utilisant une stratégie d'options qui cherche à fournir des gains plafonnés et un tampon contre les premiers 1 % à 5 % de perte de l'indice Russell 2000 chaque jour. Plus précisément, le fonds prend une position longue sur l'indice Russell 2000 ainsi que sur trois options différentes de l'indice Russell 2000 ayant une échéance à un jour. Premièrement, le fonds achète et vend des options de vente (puts) pour mesurer la performance d'options de vente de l'indice Russell 2000 respectivement à prix de marché (at-the-money) et hors de la monnaie (out-of-the-money). Ces options de vente créent et limitent la taille du tampon. Ensuite, le fonds vend des options d'achat (calls) hors de la monnaie pour plafonner la participation à la hausse des rendements de l'indice Russell 2000. Le plafond et le tampon varient chaque jour en fonction de la volatilité attendue. Le fonds n'écrira ni n'achètera pas directement d'options, mais obtiendra l'exposition à la composante options de l'indice par le biais de contrats d'échange (swaps). L'indice est rééquilibré et reconstitué quotidiennement.