Rockefeller New York Municipal Bond 

Le Rockefeller New York Municipal Bond ETF (RMNY) alloue principalement son capital à un large éventail d'obligations municipales, quelle que soit leur durée, dans le but de générer des revenus généralement exonérés d'impôts fédéraux et de l'impôt sur le revenu de l'État de New York. Le fonds conserve la flexibilité d'allouer jusqu'à un quart de son portefeuille à des instruments de dette classés comme ayant une qualité d'investissement moyenne ou inférieure, incluant des obligations spéculatives à haut rendement. Il peut également investir dans des obligations d'activités privées, dont les revenus d'intérêts sont considérés comme des éléments de préférence fiscale, obligeant les actionnaires assujettis à l'Alternative Minimum Tax (AMT) à prendre en compte ces distributions dans leurs calculs. De plus, l'exposition de RMNY aux inverse floaters, provenant généralement de montages de financement d'obligations municipales à option de soumission (tender option bonds), pourrait atteindre jusqu'à 35 %. Le fonds a l'intention de concentrer une partie importante de ses investissements dans des obligations caractérisées par des volumes d'émission élevés, ce qui peut inclure de la dette municipale de Porto Rico exonérée des impôts sur le revenu de New York. En outre, il a la possibilité d'investir dans certaines obligations municipales spécialisées, telles que les obligations de règlement de litiges liés au tabac, parfois appelées « dirt bonds ». Bien que son objectif principal soit le revenu exonéré d'impôt, une partie des avoirs du fonds peut générer des intérêts imposables. Opéré sous gestion active, la stratégie d'investissement du fonds prend en compte des éléments tels que la valeur relative, l'offre et la demande du marché, les inefficacités de marché identifiées et des situations opportunistes spécifiques.