WisdomTree Europe Defense Fund 

Le WisdomTree Europe Defense Fund (WDEF) utilise une approche de gestion passive, visant à investir dans des entreprises opérant au sein de l'industrie de la défense européenne. Au lieu de détenir chaque constituant individuellement, le fonds emploie une méthodologie d'échantillonnage représentatif afin de refléter étroitement les caractéristiques de risque et de rendement de son indice sous-jacent. Pour qu'une entreprise soit éligible à l'inclusion, elle doit être cotée dans un pays européen, satisfaire à des exigences minimales spécifiques en matière de taille et de liquidité, et générer au moins 10 % de son chiffre d'affaires total à partir d'activités liées à la défense. Les titres éligibles sont ensuite classés en trois catégories distinctes selon leur pourcentage de revenus de défense : la Catégorie 1 représente une exposition de 12 à 25 %, la Catégorie 2 couvre 25 à 50 %, et la Catégorie 3 inclut celles dépassant 50 %. L'indice impose des limites de concentration individuelles, fixant un maximum de 12,5 % pour les entreprises de la catégorie d'exposition la plus élevée (Catégorie 3) et de 4,5 % pour celles des catégories 1 et 2. Les positions du portefeuille sont principalement pondérées par leur capitalisation boursière de flottant, avec un ajustement supplémentaire basé sur leur niveau spécifique d'exposition aux revenus de la défense. L'indice sous-jacent fait l'objet d'un rééquilibrage deux fois par an, spécifiquement en mars et en septembre.