Westwood Enhanced Income Opportunity 

Le fonds YLDW est un véhicule d'investissement multi-actifs diversifié, principalement dédié à la génération de revenus. Ses principaux objectifs sont de verser des distributions mensuelles régulières aux actionnaires et de maintenir un profil de risque inférieur à celui des portefeuilles exclusivement axés sur les actions. L'équipe de gestion utilise une approche de sélection ascendante (bottom-up) rigoureuse et intensive en recherche, recherchant des entreprises qui affichent des flux de trésorerie solides, une amélioration de leur santé financière et des capacités de distribution fiables. Les rendements du fonds sont générés par les dividendes, les revenus d'intérêts, les primes d'options et le potentiel d'appréciation du capital. Une caractéristique déterminante de sa stratégie est la mise en œuvre de covered calls sur une partie substantielle de ses investissements en actions. Cette stratégie permet d'augmenter les revenus grâce aux primes collectées, d'offrir un certain degré de protection contre la baisse et de booster le rendement dans des marchés latéraux, bien qu'elle limite naturellement le potentiel de hausse lors de marchés haussiers robustes. Le portefeuille comprend une large gamme d'actifs, notamment des actions ordinaires versant des dividendes, des actions privilégiées, des titres convertibles, des obligations d'entreprise, des Real Estate Investment Trusts (REITs), des Master Limited Partnerships (MLPs) et des instruments du marché monétaire. Jusqu'à 40 % de ses positions peuvent être constituées de titres étrangers ou d'American Depositary Receipts (ADRs), et le fonds peut également incorporer d'autres instruments dérivés.