רשימה זו היא ניתוח המבוסס על אירועי שוק אחרונים. זו אינה המלצת השקעה.
אודות
קרן סל (ETF) זו שואפת לייצר הכנסה שוטפת משמעותית הפטורה ממס הכנסה פדרלי רגיל. אסטרטגיית ההשקעה המרכזית שלה כוללת רכישה של איגרות חוב ושטרי חוב המונפקים על ידי מדינות, רשויות מקומיות ורשויות ציבוריות. בדרך כלל, לפחות 80% מהפורטפוליו יוקדשו לניירות ערך פטורים ממס אלו, אם כי הקרן שומרת על הגמישות להשקיע באופן מלא (עד 100%) באיגרות חוב שריביתן עשויה להיות כפופה למס המינימום החלופי (AMT). מאפיין מרכזי של קרן זו הוא הדגש על חוב עירוני בעל תשואה גבוהה יותר: בדרך כלל, לפחות 60% מהנכסים יוקצו לניירות ערך מסוג חוב בדירוג BBB+ או Baa1 ומטה על ידי ארגוני דירוג סטטיסטיים מוכרים במועד הרכישה, או לאגרות חוב ללא דירוג שיועץ ההשקעות של הקרן מחשיב כבעלות איכות שקולה. אחזקות הקרן מורכבות בדרך כלל מניירות ערך בעלי מועדי פירעון בינוניים עד ארוכים.