רשימה זו היא ניתוח המבוסס על אירועי שוק אחרונים. זו אינה המלצת השקעה.
אודות
הקרן שואפת לספק הכנסה שוטפת עקבית תוך מתן עדיפות לשימור ההון, תוך הקפדה על פרופיל השקעה לטווח קצר ביותר. הקרן מקצה את רוב נכסיה לכלי חוב איכותיים לטווח קצר הנקובים בדולר ארה"ב. אלו כוללים מכשירי שוק הכסף השונים כמו ניירות ערך מסחריים (commercial paper) ותעודות פיקדון, לצד חוב שהונפק על ידי ממשלת ארה"ב, תאגידים וניירות ערך מובטחים בנכסים (asset-backed securities). חלק משמעותי מהחזקות הקרן יהיה חוב בדירוג השקעה (investment-grade), מה שאומר שעל ניירות הערך להיות בעלי דירוג אשראי לטווח קצר של לפחות P-2, A-2, או F2, או דירוג לטווח ארוך של לפחות BBB- או Baa3, כפי שנקבע על ידי סוכנויות דירוג מוכרות או ככאלו הנחשבות לאיכות דומה על ידי יועץ ההשקעות. בעוד שהמיקוד העיקרי הוא בחוב בדירוג גבוה יותר, עד 5% מהתיק עשוי להיות מוקצה לניירות ערך עם איכות אשראי נמוכה מעט, ספציפית אלו בדירוג מ-BB+ או Ba1 ועד BB- או Ba3. הקרן שואפת בדרך כלל למשך תיק (duration) ממוצע שאינו עולה על שנה אחת, כאשר מועד הפירעון הממוצע המשוקלל לפי דולר נשמר בדרך כלל מתחת לשנתיים. מאפיין בולט הוא הקצאה של למעלה מ-25% מהנכסים לניירות חוב מחברות ממגזר השירותים הפיננסיים. יתרה מכך, לקרן יש גמישות לבצע השקעות משמעותיות בכלי חוב בעלי קשרים כלכליים למדינות שאינן ארה"ב, כולל אלו שהונפקו על ידי תאגידים זרים, ממשלות והסוכנויות הקשורות אליהן. לפחות 80% מהתיק יושקע באיגרות חוב מניבות הכנסה ובכלי חוב אחרים, אשר עשויים לכלול חשיפה סינתטית באמצעות נגזרים. הקרן עשויה להשתמש בנגזרים כגון חוזים עתידיים וסוואפים. כלים פיננסיים אלו שואבים את ערכם מנכס בסיס (כגון מניה, איגרת חוב או מטבע), משיעור ייחוס ספציפי או ממדד שוק.