Invesco MSCI Emerging Markets Universal Screened UCITS Acc 

קרן ה-Invesco MSCI Emerging Markets Universal Screened UCITS ETF שואפת לספק את ביצועי התשואה הכוללת נטו של מדד MSCI EM Universal Select Business Screens, לאחר ניכוי דמי ניהול. מדד ייחוס זה מתמקד בחברות בעלות שווי שוק גדול ובינוני בשווקים מתעוררים ברחבי העולם. האסטרטגיה המתוחכמת שלו כוללת התאמה של משקלי שווי השוק (free-float) של הרכיבים על בסיס מדדי סביבה, חברה וממשל תאגידי (ESG), במטרה להגדיל את ההקצאה לחברות בעלות פרופיל ESG חזק ומגמה חיובית בשיפור סטנדרטים אלו. המדד נבנה על ידי התחלה ממדד MSCI Emerging Markets והחרגה שיטתית של סוגי ניירות ערך מסוימים. החרגות אלו חלות על חברות שלא קיבלו הערכת ESG או דירוג מ-MSCI; חברות המעורבות במחלוקות ESG משמעותיות בשלוש השנים האחרונות; חברות עם דירוג MSCI ESG של CCC; ועסקים העוסקים בנשק שנוי במחלוקת, נשק קונבנציונלי, נשק גרעיני, כלי ירייה אזרחיים, חולות נפט (oil sands), פחם תרמי, טבק או קנאביס לשימוש פנאי. כל חברה זכאית מקבלת לאחר מכן ציון ESG משולב, המשלב את דירוג ה-MSCI ESG הנוכחי שלה לצד המגמה שנצפתה בדירוג זה לאורך זמן. ציון מקיף זה חיוני להקצאת מחדש של משקלי ניירות הערך בתוך מדד הייחוס. הקרן מנוהלת באופן פסיבי ומשתמשת בגישת דגימה מייצגת (representative sampling). מנהלי הפורטפוליו שלה משתמשים בכלי מודלים כדי להשקיע בתת-קבוצה נבחרת בקפידה של ניירות הערך במדד. שיטה זו נועדה לשקף באופן הדוק את ביצועי המדד תוך מזעור העלויות המלוות בדרך כלל שכפול מלא. החזקות הקרן מאוזנות במקביל למדד הייחוס, העובר תהליך סקירה והתאמה פעמיים בשנה. חשוב לציין כי השקעה בקרן זו מייצגת רכישת יחידות בקרן עוקבת מדד המנוהלת באופן פסיבי, ולא בעלות ישירה על הנכסים הבסיסיים.