Essential 40 Stock 

קרן ESN היא קרן סל (ETF) שנועדה לעקוב אחר ביצועי מדד ספציפי המורכב מתאגידי blue-chip מובילים בארה"ב. בעוד שהיא מחזיקה בעיקר בכל 40 ניירות הערך המרכיבים מדד בסיס זה, הקרן שומרת על הגמישות לשנות את אחזקותיה בנסיבות מסוימות שנקבעו מראש. ועדה ייעודית אחראית על בחירת החברות הכלולות במדד. תהליך בחירה זה משתמש במתודולוגיה איכותנית, המתמקדת בזיהוי עסקים בעלי חשיבות כלכלית משמעותית ויציבות במגוון מגזרים קריטיים, כגון טכנולוגיה, מוצרי צריכה, אנרגיה ושירותי בריאות. מטרת הוועדה היא להבטיח ייצוג מגוון על ידי בחירת חברות הנחשבות לחיוניות לכלכלת המדינה. במהלך איזון מחדש שנתי, Essential 40 Stock מקצה משקל שווה לכל חברה מרכיבה, ובכך מבטיחה חשיפה אחידה בכל הרכיבים. עם זאת, הקרן שומרת על היכולת להתאים משקלים אלו במהלך השנה, מה שמאפשר משקל יתר או חוסר משקל אסטרטגי של פוזיציות כדי לייעל את ההתאמה שלה להרכב המדד. יתרה מכך, ל-Essential 40 Stock יש שיקול דעת להקצות עד 20 אחוז מכלל נכסיה לאסטרטגיות הכוללות חוזים עתידיים ואופציות על מדד S&P 500. ראוי לציין כי Essential 40 Stock עברה לאחרונה ממבנה של קרן נאמנות למבנה של ETF, והושקה עם 70 מיליון דולר בנכסים מנוהלים.