Invesco RAFI Strategic US 

קרן Invesco RAFI Strategic US ETF (הקרן) נועדה לשקף את תוצאות ההשקעה של מדד Invesco Strategic US (המדד). בדרך כלל, הקרן מקצה לפחות 80% מכלל נכסיה בניירות הערך המרכיבים מדד זה. המדד עצמו בנוי כדי למדוד את הביצועים של תאגידים אמריקאיים בולטים ואיכותיים. לניירות ערך מוקצה בתחילה ציון "גודל עסקי" (Business-Size), שהוא ממוצע משוקלל שווה של המכירות, תזרים המזומנים התפעולי, התשואה הכוללת על ההון והערך המאזני, המחושבים על פני חמש השנים האחרונות או מאז הקמת נייר הערך. עבור ניירות ערך ספציפיים בתחום הנדל"ן, חישוב זה מותאם: תזרים מזומנים מפעילות (FFO) מחליף את תזרים המזומנים התפעולי, ונכסים כוללים מחליפים את הערך המאזני. לאחר מכן, נקבע ציון "איכות" (Quality) לכל נייר ערך. ציון זה הוא גם ממוצע משוקלל שווה, המשלב את יעילות החברה (יחס המכירות לנכסים מהשנה הקודמת) ואת הצמיחה שלה (השינוי באחוז ביחס מכירות-נכסים במהלך חמש השנים האחרונות או לאורך חיי נייר הערך). לצורך הכללה במדד, ניירות ערך זכאים מדורגים תחילה בסדר יורד לפי ציון הגודל העסקי שלהם. רק אלו הנמצאים ב-90% העליונים לפי גודל עסקי נלקחים בחשבון; מתוך תת-קבוצה זו, נבחרים בסופו של דבר רק ה-80% בעלי ציוני האיכות הגבוהים ביותר. לאחר הבחירה, מרכיבי המדד משוקללים על בסיס ציוני הגודל העסקי המותאמים למניות צפות (float-adjusted). הן הקרן והן המדד עוברים איזון מחדש (rebalancing) והרכבה מחדש (reconstitution) מדי שנה. נכון ל-31 באוגוסט 2022, Morningstar Inc. העניקה לקרן דירוג כולל מרשים של 5 כוכבים, מה שמציב אותה בין 1,154 קרנות דומות. היא גם השיגה דירוג של 5 כוכבים על ביצועיה ב-3 השנים האחרונות (מתוך 1,154 קרנות), אם כי דירוגים לתקופות של 5 ו-10 שנים לא היו זמינים. הדירוגים של Morningstar מחושבים באמצעות מדד תשואה מתואם סיכון המדגיש ביצועים עקביים ומתחשב בתנודות כלפי מטה. לצורכי השוואה, קרנות נאמנות פתוחות וקרנות סל (ETFs) מקובצות יחד. קרן חייבת להיות בעלת רקורד של שלוש שנים לפחות כדי לקבל דירוג. הדירוג הכולל הוא ממוצע משוקלל של דירוגי ה-3, 5 ו-10 שנים, ככל שרלוונטי, ומשקף עמלות והוצאות אך אינו כולל דמי מכירה. ©2022 Morningstar Inc. שומרת על כל הזכויות הקנייניות למידע זה; אין להעתיקו או להפיצו, ודיוקו, שלמותו או עיתוניותו אינם מובטחים. Morningstar וספקי התוכן שלה מסתייגות מאחריות לכל נזק או הפסד הנובעים מהשימוש במידע זה. על המשקיעים לציין כי ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות. בתוך קטגוריה, 10% הקרנות המובילות מקבלות חמישה כוכבים, 22.5% הבאות מקבלות ארבעה כוכבים, וכן הלאה. הדירוגים כפופים לשינויים חודשיים. חשוב גם להבין שאילו עמלות לא היו מבוטלות או הוצאות לא היו מוחזרות, דירוג Morningstar עשוי היה להיות נמוך יותר, והדירוגים עשויים להשתנות עבור מחלקות מניות אחרות בשל מאפייני ביצועים משתנים.