Applied Finance IVS US SMID 

קרן ה-IVSS ETF היא קרן מנוהלת באופן פעיל המקדישה כ-80% מכלל נכסיה לניירות ערך של מניות של חברות קטנות ובינוניות בארה"ב. חברות אלו מוגדרות כבעלות שווי שוק של פחות מ-15 מיליארד דולר במועד הרכישה, אשר לפי האסטרטגיה מציעות פוטנציאל לתשואות גבוהות מהממוצע. גישת ההשקעה מונחית על ידי מסגרת ניתוח Intrinsic Value Stewardship (IVS), המעריכה באופן שיטתי מדדי בריאות תאגידיים מרכזיים כגון מדדי רווחיות, נוף תחרותי, מסלולי צמיחה, עלות הון ומבנה הון. תיק ההשקעות כולל בדרך כלל מינימום של 150 החזקות הפרוסות על פני מגזרים מגוונים. עם זאת, הקרן שומרת על הגמישות ליצור פוזיציות מרוכזות, העשויות לעלות על 5% בחברות או בתעשיות ספציפיות. בשל היותה קרן לא מגוונת (non-diversified), הקרן מחזיקה בדרך כלל בבחירה ממוקדת יותר של ניירות ערך בהשוואה למקבילותיה המגוונות. בנוסף, מנדט הקרן מאפשר השקעה במגוון מכשירים אחרים, כולל אג