YieldMax MSTR Option Income Strategy 

תקנו רק את YieldMax ו-Roundhill כ-swing trades. אז MSTY כרגע, כל עוד MSTR מתחת ל-100, זו קנייה טובה. ברגע ש-MSTR יגיע לשיאים, הגיע הזמן לצאת. אותו דבר לגבי כל השאר והנכסים שבסיסם.

הם כנראה מפחיתים את התשואה שלהם בתקווה לייצב את המניה. תשואה של 100% בהחלט לא בת קיימא, אבל היי, אם אתה בפנסיה... הכנסה להוציא בימים האחרונים שלך זה לא כל כך רע?

צאו משם חברים, היום התעוררתי אחרי שהמסתי את הנכסים שלי, Yield Max זה הכל אשליה.

אי אפשר לסמוך על YieldMax, כולם גרועים. הדיבידנדים הם רק הצגה וממשיכים לרדת.

ניסיתי לכתוב את התגובה הזו כמה פעמים אבל בסוף מחקתי אותה. אני אשאיר אותה כאן כי אני רואה שיש עדיין מעל 40 אלף אנשים עם ה-ETF הזה ברשימת המעקב שלהם. לכל האנשים שחושבים שהמחיר יתאושש, זה לא יקרה (או יקרה בצורה מוגבלת, בעצם). גם אם זה יקרה, העלייה מוגבלת בגלל שני סיבות: הראשונה, אסטרטגיית האופציות קוצרת פרמיה מסוימת, אבל זה על חשבון ירידה בלתי מוגבלת ועלייה מוגבלת. השנייה, והמלכודת הגדולה לקמעונאים עם ה-ETFs האלה, הדיבידנדים אינם תשואה טהורה אלא כוללים גם החזרת הון. הדינמיקה הזו שוחקת את ה-NAV. מחיר המניה מדמם לאט ואז הפוטנציאל שלך לעלייה ישאיר בחוץ את החלק של הדיבידנד שמתאים להחזרת ההון. אנשים שמצפים לעלייה ב-MSTR צריכים פשוט לקנות את המניה. האופציות לא מייצרות כמעט את אותו הון כמו שה-ETFs האלה מחזירים. רבים ממנהלי הנכסים האלה פשוט מנצלים את המשקיעים הקמעונאיים. התשואה הדיבידנדית הגדולה מסתירה הפסדי הון עצומים. רק תבדוק את ה-TTM של כל ETF ממונף קצר 2-3x, זה נראה מדהים כי השחיקה והפיצולים ההפוכים משולבים במבנה. הקרן הזו לא בדיוק אותו דבר אבל האשליה עובדת בצורה דומה. זה נראה "בסדר" עם שוק חיובי אבל הצד השלילי חושף את כל הפגמים האלה. אני לא אומר הרבה כי אני לא כאן להילחם עם כל מי שחושב שהמוצרים האלה הם רעיון נהדר, מתאימים לצרכים שלהם, וכו'. זה רק הסבר לאלה שמחזיקים בו ומקווים להיפוך. הסיבה לכך ש-MSTR מתנהגת כפי שהיא מתנהגת תדרוש פוסט גדול יותר, וזה לא המטרה כאן. בנוסף לכל הבעיות הקודמות, יש גם חשיפה לאסטרטגיית הדילול של MSTR של סיילור. בסופו של דבר אנשים משקיעים עם רגשות ולא עם מתמטיקה. אל תהסס לקרוא על זה או לשאול כל AI אם אתה מרגיש עצלן לגבי זה. כתבתי את זה בניסיון לעזור לאנשים להחליט מה לעשות ולהזהיר מהסיכונים. אני לא כאן להילחם עם אוהדי המניה הזו ואלה שטוענים שיש תרחישים שבהם המוצר הזה הגיוני. יש כמה, אבל בהחלט לא רבים ולא לתקופות ממושכות כאשר הנכס הבסיסי נמצא במגמת ירידה. ___ לסיכום, ככל שהירידה נמשכת ללא הפחתה משמעותית בתשלומי הדיבידנד ביחס ל-NAV, כך בסיס ההון נשחק יותר, והפוטנציאל להערכה נמוך יותר. בשוק יורד, או אפילו כזה שמסחר בצד (ניתן לטעון שזה הגרוע ביותר כי זה מאפשר חלוקות תכופות), כל יום שעובר הוא יום שבו הפוטנציאל שלך לעלייה מתמעט. לכל מי שהוא לא תושב לצורכי מס, הוספת מס נוסף של 30% בתשלום הדיבידנד הופכת את זה לכלי השקעה גרוע להפליא עם גרירה עצומה. הסביבה היחידה שבה ה-ETF הזה יתקרב אפילו למעקב אחרי העלייה של MSTR תהיה עם עלייה איטית במחיר או משטר שבו התרחבות התנודתיות עדיין מניבה פרמיה משמעותית בעוד המניה עולה. ראוי לציין שעליות איטיות במחיר בדרך כלל חופפות עם דחיסת תנודתיות. אז עכשיו אתה יכול לשפוט את הסיכויים שלך. ___ בסופו של דבר עושר אמיתי רחוק מדברים חומריים וכסף. הפסדים כואבים אבל אני מקווה שכולם יוכלו לחשוב על דברים להיות אסירי תודה עליהם. לאלה שאיבדו סכומים משמעותיים של כסף, הפסדים כואבים אבל אין משקיע רציני שאין לו את חלקו בכישלונות. כישלון הוא חלק מהדרך. אני מקווה שזה לא נשמע מתנשא. לראות את התאונה הזו בחודשים האחרונים לא היה קל לעיכול. *** שום דבר כאן אינו מהווה ייעוץ השקעות. אין לי עמדה ישירה או עקיפה ב-ETF הזה. אני לא עושה שום ייצוג או אחריות לגבי הביצועים הקודמים, הנוכחיים או העתידיים שלו. ***

אנשים שיושבים עם הפסד תלול ב-ETF הזה לא צריכים למכור עכשיו. אתה ממליץ לאנשים להפוך הפסדים לא ממומשים להפסדים ממומשים. איזה ייעוץ השקעות גרוע.

לא הבנת כלום. גם הבהרתי שזה לא ייעוץ השקעות. תחזור למרתף שלך.

כדאי להם למכור עכשיו או להמשיך לחכות, אחי?

קצירת הפסדים לצורכי מס, למכור כדי לקזז את הרווח אם זה בחשבון החייב במס שלך. אני יודע שהם אומרים לשמור את זה בחשבון פטור ממס, יש יתרונות וחסרונות להחזיק בשניהם.

אכתוב בכנות. האם לא כדאי להפסיק להחזיק את ה-ETF הזה? כל חודש וכל חודש הפסדים עצומים, היה עדיף להחזיק במזומן ולמשוך סכום קבוע. איבדתי 800,000 ין בלי לעשות כלום. "בעתיד זה יעלה, בעתיד זה יעזור". חשבתי כך והחזקתי בזה בעיוורון, אבל הכל היה טעות. עדיף לקנות קרן אינדקס. טעיתי, והמשכתי לטעות. לכן אני רוצה שגם אתם תבינו את זה. אל תבזבזו את הכסף שלכם. אני מרגיש כאב בחזה.

לא מוכר אלא אם זה מפסיק לשלם.

הפסקתי, אז אל תתלונן אחר כך.

תמיד כדאי לקנות את המניה הבסיסית, כי התשואה הגבוהה אף פעם לא מגיעה לאותו רמת תשואה.

אני עדיין מחזיק והתשלום השבוע הוא 0.21, שזה גבוה ביחס למחיר. ובכן, אנחנו יכולים לראות שהתשלומים השבועיים מייצבים את ה-NAV, אבל למרבה הצער, המניה הבסיסית ירדה יותר מדי ולא ניתן לצפות שהיא תעלה פתאום. אם MSTR יעלה ב-20%, האופציות שה-ETF הזה עושה ירוויחו רק 16%, שזה לא רע. אז בואו נחכה ש-MSTR יעלה בחוזקה ואז יהיה רווח.

החשוב הוא שמספר המניות יישאר אותו דבר, לא יקטן. האם יש חלוקה של 1/4?