Overlay Shares Small Cap Equity בוחרת קרנות סל (ETFs) אחרות בתחום המניות בעלות שווי שוק קטן בארה"ב כדי לספק חשיפה ארוכה (long exposure). בנוסף, הקרן מוכרת אופציות Put (מכירה בערך קצוב) במחיר מימוש הנמוך מרמת מדד ה-S&P 500 וקונה אופציות Put מתחת למחיר המימוש של האופציות הנמכרות. הקצאות הקרן מבוססות על מתודולוגיה כמותית המבוססת על הסיכון הנתפס של שוק המניות הרחב בארה"ב. היועץ בוחן גורמים שונים הכוללים תנודתיות שוק כללית, הערכה איכותית של תרחישי סיכון/תגמול פוטנציאליים, וצמצום השפעות התנודתיות בתיק הקרן. בשוק מניות עולה או יציב בארה"ב, האסטרטגיה שואפת לספק תשואה חיובית לצד הכנסה נוספת. בשוק מניות יורד בארה"ב, או בתקופות של תנודתיות מוגברת, פוטנציאל ההפסד עשוי להיות גדול יותר מפוטנציאל הרווח.