החל מ sekitar ה-23 בפברואר 2026, קרן ה-ETF של Invesco India (IMVP) תתאים את מתודולוגיית ההשקעה המרכזית שלה. החל מתאריך זה, הקרן מתכוונת להקצות מינימום של 90% מסך ההון שלה בניירות ערך המרכיבים את המדד הבסיסי שאומץ לאחרונה, הכולל הן אחזקות מניות ישירות והן כתבי מניות אמריקאיים או גלובליים (ADRs/GDRs) תואמים. המטרה העליונה של הקרן היא להשיג כיסוי נרחב של שוק המניות ההודי על ידי מעקב אחר מדד המסנן באופן שיטתי חברות בעלות ביצועים נמוכים. מדד זה מתחיל בבחינת כל המניות הרשומות בבורסה הלאומית של הודו (National Stock Exchange of India). לאחר מכן הוא מחיל תהליך סינון דו-שלבי: 1. מסנן תשואה: המניות מדורגות לפי תשואת הדיבידנד שלהן ב-12 החודשים האחרונים, ו-10% המניות בעלות התשואה הנמוכה ביותר מוסרות. 2. מסנן איכות: לאחר מכן, המניות שנותרו נבחנות מבחינת "איכות". מדד זה משלב אינדיקטורים של רווחיות (כגון תשואה על נכסים, מחזור נכסים וצבירה) עם יחס המינוף של החברה. 10% התחתונים על בסיס הערכת איכות זו מוסרים. כלל ספציפי חל על חברות פיננסיות, עבורן נעשה שימוש רק בתשואה על נכסים לצורך הערכת האיכות. המרכיבים שנותרו משוקללים על בסיס שווי השוק שלהם, בכפוף למגבלות ריכוזיות ספציפיות. האחזקה הבודדת הגדולה ביותר מוגבלת ל-10%, השנייה בגודלה ל-9%, ותקרה יורדת זו ממשיכה עבור שש האחזקות המובילות. יתרה מכך, המשקל המשולב של כל הפוזיציות הבודדות העולות על 5% מוגבל למקסימום של 40%. הרכב המדד עובר הערכה מחדש פעמיים בשנה. הערה היסטורית: לפני ה-24 ביוני 2019, הקרן עקבה אחר מדד Indus India, שהשתמש במנגנוני סינון שונים.

הצג עוד

מנכ"ל

ISIN

US46137R1095